期货交易策略及风险防范

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2017-11-24

期货交易策略及风险防范

苏黎世保险集团亚太区首席执行官JackHowell先生首先对中国保监会、中国保监会广东监管局、广东省以及广州市政府对于苏黎世中国广东分公司在筹建期间给予的高效的、强有力的指导和支持表示深深的敬佩和感谢。

期货交易策略及风险防范

当前位置:>>>文章正文期货交易策略及风险防范发布时间:2009-07-1808:47文章来源:未知一、投资理念与策略1、成功交易三要素在任何成功的期货交易模式中,我们都必须考虑以下三个重要因素:(1)价格预测通过对未来市场看涨或看跌的预测,交易者作出以多头还是以空头入市的决定。(2)交易策略是指入市时机的抉择,即确定具体的入市和出市点。如果入市时机选择错误,即使市场方向的判断是正确的,仍然可能蒙受损失。(3)资金管理是指交易资金的配置运作。包括投资组合的设计,多样化的安排,在各个市场上应分配多少资金去投资或冒险等。2、资金管理要领资金管理事关交易者在期货市场的生死存亡,以下要领是每位交易者都应牢记的:(1)总投资额必须限制在全部资本的50%以内。

交易者投入的交易资金不应该超过其总资本的一半,另一半是在交易不顺或临时支用时的备用金。

(2)每次交易的总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。这一点是交易者设置止损指令极为重要的出发点。3、决定头寸(持仓合约)的大小通常每笔交易的金额为总资本的20%。4、分散投资与集中投资在投资方式上,分散与集中的结合相当重要。分散投资是限制风险的一个办法,但如果在同一时刻把交易资金散布于太多市场,其中为数不多的几笔盈利,会被大量的亏损交易冲抵掉。成功的交易者通常把资金集中在少数几个市场上,只要所选择的市场之间的相关性小并且趋势良好,就能取得分散投资的功效。5、设置保护性止损指令目前国内的期货交易中不能直接使用保护性止损措施,交易者可通过反向的限价(平仓)指令来设置保护性止损指令。6、报偿风险比为了更准确的捕捉市场信息,交易者有时会进行一些尝试性的交易。这些交易通用的标准是3比1,即其获利的潜力至少必须3倍于可能的亏损。二、技术分析要点1、不要盲目追市在期货买卖亏损的原因中,入市时机不对、价位太差占很大成份。入市是为了赚取差价,只要行情波动,永远都有差价存在。机会时时有,无须盲目追!2、要顺势而行期货交易最忌是根据个人的主观愿望买卖,明明行情在一波胜于一波地高涨,却猜想已到行情的顶部,强行抛空;眼看走势在一级一级下滑,却认为马上要反弹,冒然买入,结果被深套。期货市场的价格涨跌取决于市场买卖双方实力的较量,是不以个人的主观意志为转移的,对与错、赚与亏,取决于我们的主观与大势是否合拍。3、冲破前市高低点的启示通常其中蕴涵的规律是冲破上日最高价就买入,跌破上日最低价就卖出;升过上周最高点就入货,低干上周最低点就出货;涨越一个月之顶就做多头,跌穿一个月的底就做空头。行情的走势千变万化,以冲破前市的高低点来决定交易的方向,也只是作为一种参考。4、重势不重价所谓重势不重价,其含义在于:买卖要着眼将来,而不是现在!投资期货是寄望将来的势,而不是着眼现在的价格,便宜和昂贵的概念在期货市场是随时变化的。这种运动在期货市场是永恒的。5、不要因小失大不少交易者在期货买卖操作中,过于计较价位,这种做法往往因小失大,错失良机,而且很容易导致逆市而行。